Por que investir em FIIs? 9 motivos essenciais

O mercado de fundos imobiliários (FIIs) passou por uma transformação relevante nos últimos anos. Para se ter uma noção, o número de investidores mais do que dobrou desde 2021, chegando a 3,25 milhões de pessoas em junho, informou a B3.

Segundo o analista de FIIs da Empiricus Research Caio Araujo, o crescimento da indústria acompanha o aumento da relevância dos fundos imobiliários dentro da economia brasileira. “Atualmente temos FIIs capazes de servir como instrumento para investidores estrangeiros no Brasil. Isso era algo impensável há dez anos,” compara.

Existem outras vantagens de investir em fundos imobiliários, algumas que passam despercebidas ao investidor pessoa física. Quando aporta em FIIs, o investidor compra cotas referentes a um imóvel residencial, empresarial, comercial, de logística, ou outros. Através deles, recebe rendimentos mensais, como “aluguéis”.

Nos FIIs, os rendimentos distribuídos são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoa física, desde que atendidos os requisitos legais. Esse foi um benefício criado pelo governo federal para incentivar o mercado imobiliário. Já o aluguel de imóvel físico, por sua vez, é tributado na tabela progressiva do IR.

Um dos pontos que mais chama a atenção dos investidores para os FIIs é o custo. As cotas de FIIs podem custar menos que um café com “pão na chapa”. O investidor iniciante pode comprar cotas mais baratas e, aos poucos, expandir sua carteira. É uma estratégia que vale tanto para quem tem R$ 10 quanto para quem tem R$ 1 milhão.

O custo do aluguel de um imóvel físico atualmente gira em torno de 0,3% a 0,6% do valor do imóvel, antes da dedução do IR. Na carteira de FIIs recomendados da Empiricus, o yield médio pode chegar a 0,9% ao mês. Além dos rendimentos, vender as cotas de um fundo imobiliário também é um movimento descomplicado. Negociando diretamente na bolsa, o investidor pode recolher seu dinheiro em segundos, durante o pregão.

Os FIIs não são conhecidos como a forma mais prática de investir em imóveis à toa. O investidor dessa classe “lucra” também por fugir de complicações: escritura, agendamentos no cartório ou contrato de locação para assinar. As cotas dos fundos imobiliários são negociadas em bolsa e podem ser adquiridas pela sua instituição financeira ou corretora favorita. Ademais, os imóveis são administrados por equipes especializadas que negociam contratos, avaliam oportunidades e acompanham o mercado imobiliário em tempo integral.

Com o valor que seria usado na compra de um único apartamento, é possível investir em dezenas de imóveis espalhados pelo país através dos diferentes tipos de FIIs do mercado. Na visão do analista Caio Araujo, há uma mudança de perspectiva do investidor. “Os FIIs deixaram de ser vistos apenas como veículo de ‘pinga-pinga’ de renda, mas como uma forma muito interessante de exposição setorial ao mercado imobiliário”, comenta.

Com os fundos imobiliários, para quem busca viver com a tranquilidade de uma renda extra, não é preciso cobrar locatário, aluguéis atrasados, ou negociar reajustes. Além disso, problemas como encanamento, pintura, elevador, telhado e outras despesas operacionais estão fora das preocupações do investidor. Galpão logístico de empresa premium, laje corporativa no coração de São Paulo, shoppings e hospitais: adquirir uma fatia desses locais de forma independente demandaria um custo muito elevado. Mas com os FIIs, é possível investir nos melhores empreendimentos disponíveis no mercado a partir de R$ 10.

Vale lembrar que, ao investir em FIIs, também é possível ganhar com a valorização das cotas. Em momentos como o atual, muitos fundos ainda negociam com desconto em relação ao valor dos imóveis que possuem. Se o ciclo de queda dos juros não se encerrar em 2026, esse cenário pode favorecer a recuperação dos preços das cotas, criando uma oportunidade de ganho de capital, além da renda mensal. Mas existe um detalhe importante: nem todo fundo imobiliário oferece as mesmas oportunidades.

Pela Empiricus+, o investidor pode acessar uma carteira com os melhores fundos imobiliários para investir no momento. Liderada por Caio Araujo, analista com certificações CAIA e CNPI, a carteira reúne os FIIs mais promissores em sua visão. O acesso à carteira está disponível de forma gratuita por 30 dias para os primeiros acessos.