Estratégia com ITUB4 gerou lucro de 500% em 10 anos

De acordo com o analista da Empiricus, Ruy Hungria, reinvestir dividendos é uma das estratégias mais eficientes para construir patrimônio no longo prazo. Em vez de sacar os proventos, o investidor os utiliza para comprar mais ações da mesma empresa, ampliando sua participação e potencial de recebimento futuro.

Para ilustrar, Hungria comparou o retorno de quem tinha ações do Itaú (ITUB4) nos últimos 10 anos. Quem optou por não reinvestir os dividendos obteve lucro de cerca de 300% no período. Já quem reinvestiu os proventos alcançou retorno de aproximadamente 500%.

Um investimento de R$ 10 mil em ITUB4 em janeiro de 2016, somando valorização e dividendos, poderia chegar a R$ 40 mil. Com o reinvestimento total dos dividendos, o valor poderia atingir cerca de R$ 60 mil. A diferença é explicada pelo efeito dos juros compostos ao longo do tempo.

O analista ressalta que a estratégia de reinvestimento só deve ser aplicada em empresas com boas perspectivas de retorno. No caso do Itaú, a estratégia funcionou porque o banco apresentou bons resultados e suas ações se valorizaram. Se a empresa tivesse resultados ruins, o reinvestimento poderia gerar perdas.

Hungria recomenda seguir uma carteira de ações de empresas que crescem e pagam bons dividendos, como o Itaú. A companhia faz parte da Carteira Mensal de Dividendos, que conta com outras sete ações e já acumula valorização de 16,7% em 2026, contra 6,8% do Ibovespa. Desde novembro de 2023, a carteira tem alta de 76,9%, enquanto o índice subiu 52,2%.

Na montagem de um portfólio focado em dividendos, o objetivo é selecionar empresas com capacidade de geração de caixa livre, distribuição de proventos sustentáveis e que proporcionem o benefício dos juros compostos. A preferência é por negócios resilientes, com vantagens competitivas e previsibilidade de resultados.

Todos os meses, a equipe de analistas da Empiricus disponibiliza um relatório com recomendações de ativos para essa estratégia. O portfólio completo pode ser acessado na plataforma do BTG Content, onde o investidor também encontra uma forma prática de investir nos ativos de forma automatizada.